作者：Kaori、0x13，BlockBeats

「我真没想到稳定币已经可以直接花了，就像刷支付宝一样。」

Ella 有些惊讶地说，语气里带着一种「时代突然追上自己」的错愕。

她老公是 Web3 圈里小有名气的 KOL，平时为了把加密货币换成法币，开了不下五张海外银行卡。他们甚至还专门跑去香港，把 USDT 从指缝般狭窄的窗口里换成港币现金。

在越南旅行的第一天清晨，他们走进胡志明市一家连锁咖啡馆，点完拿铁和法棍，店员指着收银屏幕上一张二维码说可以用「USDC」，Ella 拿过老公的手机试着使用钱包扫码，支付界面跳出来，只用了不到五秒钟就完成了支付。

那一瞬间，她第一次不是听人讲「稳定币有多牛」，而是用自己的手指头感受到，它真的成了日常生活的一部分。

2025 年之前，没有人想过 Crypto 行业的下一次大规模出圈居然是因为稳定币。

回顾前两次，比特币讲的是去中心化的价值共识，NFT 讲的是新一代数字文化符号和身份。但它们更像是属于特定圈层的象征，穿越过热搜和朋友圈之后，又回到了少数人的钱包里。

但稳定币这次不太一样。

对我们来说，稳定币或许仍然是一个概念，是政策新闻，是股价 K 线；而对于世界另一面的人们来说，稳定币早就已经是他们生活中不可或缺的一部分了。

稳定币讲的是生活，是现实。是一个在异国打工的人能顺利把工资汇回家乡，是数字游民在酒馆用手机里的 USDT 结账，是一个没有银行账户的年轻人也能接触世界、参与其中。

the-mu 举办的阿根廷线下活动，图源：Sun

Sun 讲了一件很有意思的事情。他和团队在 2023 年底来阿根廷考察，在布宜诺斯艾利斯吃一顿午餐的价格大概是 50 块人民币；到了 2024 年 3 月他们办活动的时候，一顿午餐的价格上涨到了 100 块人民币；而到了 2024 年底，这一餐的价格继续上涨到了 130 块人民币。在这里，货币早已失去了作为度量衡的功能。

与此同时，官方汇率还挂在墙上自欺欺人，而黑市的汇率不仅与官方汇率相差巨大，而且令人大开眼界。

「你知道我们这儿有七八种汇率吗？」Federico 有点无奈地笑了一下，「连 Coldplay 来开演唱会，都能搞出一个临时汇率来。」

他说的是 2022 年的事，阿根廷政府确实推出了针对国际演唱会的特殊汇率政策，汇率比正常汇率贵很多，以应对当时大幅贬值的比索，并保证演出方获得足够美元收益。这是一个把荒诞当日常的国家。

在这样不可信的体系中，USDT、USDC 等稳定币开始像一块块浮冰，从水面浮现。一开始是偷偷摸摸地换，黑市的美元不安全，放在床底下也怕被偷、被毁，后来人们发现，手机上的钱包地址，也许是更安全的储蓄方式。

2024 年，拉丁美洲成为全球加密生态扩张最快的地区之一，接收加密货币总额超过 4150 亿美元，全球占比从 7.3% 升至 9.1%，年增速达 42% ，而在拉美打开加密 App 的用户中，有 40% 来自阿根廷 。在这一年，阿根廷加密资产交易总额达到 911 亿美元，有将近 10% 的阿根廷人每月使用稳定币，活跃程度在最高时一度逼近 25%。

Lemon Cash、Belo 这些本地的稳定币平台像雨后春笋般长出来，吸收着整个国家对法币的失望。

「我们的法币就是一个极度垃圾的 memecoin。」Sun 说这是所有阿根廷本地 Web3 创业者的共识。

阿根廷人从小到大习惯性地抗拒政府、金融系统，对很多年轻人来说，他们成年之后做的第一个重要决定，不是读哪所大学，也不是选什么职业，而是怎么让自己手里那点钱不会继续缩水。他们不再等一个更好的比索政策，而是选择不再等待。

这些年轻人逐渐建立起一套新的秩序。他们仍然会留着一点比索用来支付日常的小额消费，而更贵重的东西，比如手机、电脑、房租，则直接用美元以及稳定币结算。生活经验在逼迫人们不断寻找一个最可行的方案。

「你在布宜诺斯艾利斯街上随便走走，10 家店里可能有两三家能收稳定币。」Sun 说，「你还可以去用 Lemon Cash 的 U 卡，这样你就可以在几乎所有商户中花稳定币了。」

Lemon Cash 现在已经是阿根廷本土最大的中心化交易平台，巅峰时 500 万月活用户，较低时也有仍能保持在一两百万的水平。2024 年，平台 全年处理交易总额超过 59 亿美元，第四季度单季就突破 20 亿美元。平台内的加密存款总量几乎翻倍增长，其中存款的 78% 为稳定币。这批资金背后，是数百万个放弃银行、改用稳定币当作「数字存钱罐」的选择。

东南亚｜靠加密货币接入世界的年轻人

清晨六点，胡志明市还笼罩在一层薄雾里。街边的咖啡馆刚刚开门，店员熟练地把写着「USDC Accepted」的二维码牌摆上收银台，又顺手用袖口擦去触屏上的水汽。

Alex 点了一杯美式，站在柜台边，打开 Bitget 钱包，扫码、确认、「滴」，一气呵成。他没有带实体钱包，也没有询问汇率，使用 USDC 支付就像每天刷牙洗脸那样自然。

他是乌克兰人，过去一年和妻子旅居东南亚。从清迈到巴厘岛，再到吉隆坡与胡志明市，他们总是在路上。他们属于一个没有国界的群体，数字游民。他们不需要固定的住址，但必须要有一个能够跨越国界、不受限制的金融体系。对 Alex 来说，那就是 USDC。

「我不去银行。」他语气平静，像在陈述一个不言自明的常识。发工资、日常消费、储蓄，全部链上解决，不受当地银行系统影响，也不担心账户冻结。「钱包才是我真正的银行。」

这不是特例。

东南亚有着一种罕见的金融结构错位：银行卡没能深入人群，但二维码支付却四通八达。

在印尼，几乎一半的成年人没有储蓄账户；在菲律宾，44% 的工薪族还在用纸袋装工资回家；而越南，信用卡持卡率只有 4%，刷卡消费对于多数人仍是稀罕事。但与此同时，手机上的二维码早已成为支付主角，从街边摊贩到按摩小店、奶茶铺，几乎人人都习惯了扫码。

印尼全国性的 QRIS 支付网络在短短几年内覆盖了超过 3,200 万商户，用户数量超过 5,000 万人，交易年增速达到 226%。Lowy Institute 形容这场浪潮是「从夜市烤串摊到嘟嘟车尾灯，支付在无声中完成。」

非洲｜被银行系统抛弃的年轻人

「我们这次去看动物大迁徙，就直接付的稳定币。」

屏幕那头的 Joy 回忆起她前几天刚结束的旅程。

她是一位在非洲做生意的华人创业者。她说，和这边做生意，美元到账太慢，用人民币也需要比较繁琐的换汇流程。

Joy 花了五分钟，教旅行社怎么用钱包收稳定币，USDT 一发出去，几秒钟的时间就到账了。然后旅行时立刻就开始给她们提供各种服务。

「很多人早就知道这回事了，」她笑着说，「只是不知道怎么开始。」

在非洲，这样的「第一次」每天都在发生。Chainalysis 统计，光是过去一年，撒哈拉以南非洲就有 43% 的链上交易来自稳定币，一些原本被排除在系统外的选择，

这片大陆广袤、年轻，据联合国 2025 年数据显示，非洲人口中位年龄为 19.3 岁，其中 60% 低于 25 岁，但在金融系统的地图上，却始终被描绘得稀薄而模糊。54 个国家，33 个被联合国归类为「最不发达国家」。对这里的很多人来说，「银行账户」不是金融的起点，而是一道始终进不去的大门。

你得有身份证明、有固定住址、有稳定收入、有信用历史，而这对大多数人来说都是遥不可及的。

所以他们换了个方向，沿着缝隙自己搭起了一套金融系统。

稳定币不是那种高概念的加密货币，更像是一把钝但可靠的工具。它给这片大陆的年轻人提供了一种可以收钱、存钱、花钱的能力。尼日利亚是个缩影，过去一年，加密交易额高达 590 亿美元，其中有 85% 都是不到百万的小额汇款，一笔一笔，都是日常生活的碎片。

Noones 在肯尼亚首都内罗毕的线下宣讲，图源：Noones Africa

整个非洲大陆的稳定币交易量已经超过 300 亿美元，而撒哈拉以南的采用率也已达到 9.3%。这是个正在发生的未来，不是加密圈的想象。

在跨境贸易层面，稳定币已经成为越来越多中国企业在非洲做生意的默认工具。支付效率高，规避换汇难题，还能省去中介的种种不确定性。2025 年中非经贸博览会签署了 176 项合作项目，总金额超过 113 亿美元。这场系统性的资金流动，本质上也在为稳定币构建使用场景。Joy 相信，一旦港币稳定币落地，它们在非洲会迅速打开局面。

加密货币正在重写非洲金融的地图。尼日利亚已经排到全球 adoption 指数第二位，埃塞俄比亚、肯尼亚、南非也都进入前 30。稳定币在非洲的普及已经渐渐露出了苗头，Joy 说：「等 2027 年大选一来，通胀再推一把，稳定币就会走进更多人的日常。」

在非洲，钱没有离开他们，反而是银行从他们生活中消失了。没有柜台，没有凭证，没有信用历史。这里的人们从来不属于传统金融的坐标系，只是这一次，坐标反过来落在了他们身上。在这里，不是每个人都懂加密货币，但越来越多人用稳定币来收工资、存生活费、绕过银行。