律师对话Gate Pay：交易所如何做支付？

本文深入探讨加密货币交易所如何透过支付系统实现业务拓展。与Gate.io的支付业务负责人Feng的对话，揭示了加密支付的现状、挑战及未来发展方向。
（前情提要： 又被骇！Infini加密支付遭盗5,000万镁，创办人出面：赔得起，转交私钥出问题）
（背景补充： 2024 加密行业回顾与展望：稳定币支付崛起，BTC L2 潜力巨大）

 

加密货币交易所，是一个主要提供买卖加密货币的平台，使用者可以在里面交易各种加密货币，比如比特币、以太坊等等。交易所的主要功能包括资产交易、流动性提供、托管服务，衍生品交易，货币承兑等。毫无疑问，他们是加密生态中最大的玩家，已经构建起了基于加密资产的强大基础设施，实现了一整个加密资产价值交换的闭环逻辑。

回到加密支付，是指用加密货币作为支付的对价，比如用比特币购买现实生活中的商品或服务。这里就会涉及支付闸道器、商户接受加密货币、币种流动性管理、货币的出入金承兑、资产托管、KYC/KYT/AML 合规等功能需求。很多需求对于交易所而言其实早已构建成熟。

因此，可以说加密货币交易所与加密支付系统形成了一种共生关系：

• 交易所是加密支付的 「入口」，提供资产获取和流动性支援
• 加密支付是交易所的 「出口」，扩展套件加密货币的实际应用场景

加密支付的这个 「出口」 也能切实解决交易所对于 C 端的使用者粘性、使用者留存、使用者转化的问题，在此之外也能形成 B 端的能力，拓展至交易所之外的场景。

本次有幸能与 Gate.io 交易所支付业务负责人 Feng 进行了一场深度的对话，话题涉及 Feng 本人的背景及支付团队的构建、交易所支付的发展、Gate Pay 产品、交易所支付的未来，以及他对于 Web3 的理解与愿景。

以下，Enjoy：

(gate.io/gatepay)

1.4 你之前没有任何支付背景，那么如何著手去搭建团队能力？

Feng：「在我看来，主要是两方面的能力搭建，一个是产品，一个是业务。

从产品端看，支付产品力的评判是较为非常透明和标准化的，即使 Web2 中的各类支付产品有几千种，Web3 的也有几百种，这种透明和标准化的逻辑依旧不变。这和其他行业大不相同，对比之前从事的游戏行业，美术、玩法、叙事、内容等各个维度都可能千差万别。所以当我们起步的时候，我们调研了行业所有的顶级优秀的产品，同时融合 Gate.io 交易所在链上和交易的强大能力，结合商户实际的需求和痛点，高效地有针对性地开发和迭代 Gate Pay。

从业务侧来看，因为支付本质是个 2B 的生意，B 端的竞争和商业拓展又是极其不透明的（相对于 C 端而言），BD 团队每个人都需要有极强的产品理解力，同时要拥有强大的 Sales 能力。

过去几年，Web3 支付行业最不缺少的就是各种 Narrative，主要涵盖在 PayFi 的概念和各种声称取代 Visa/Master 支付网路的一二级区块的链叙事上。

Gate Pay 远离叙事，而是从商户和企业的真实需求入手。我们每一个需求的立项和开发都是来自商户的真实需求，所以 Gate Pay 每一次迭代都是真实应用场景的增加和自身竞争力的提升。」

1.5 如何评价 Gate Pay 团队？

Feng：「我们团队里目前没有很多传统支付行业出身的同学，早先我们雇佣过顶级大厂总监及以上的人选，但很快地被汰换掉了。大厂出身的人们都会有职业盲区，比如说支付运营和 BD 类的员工，他们虽然在自身的象限很专业，但是几乎没人能够完整了解支付产品是如何从 0 到 1 开发搭建起来的，却保有工作某方面高度惯性的思维，这种人选是 Gate Pay 团队所极力避免的。

Gate Pay 团队极其年轻，是一群对 Web3 和加密支付真正感兴趣的人。我们寻找的是能提出问题并高效解决的伙伴，很多支付行业从业较久的人已经失去提出优秀问题的能力。

对于团队的组建，是门很好的学问。传统大厂可以依赖自己的资金池，去堆叠人才密度，开展内部赛马竞争来保持行业竞争力，在资金雄厚的时候，这样做也无可厚非。但行业里第一流的团队体量永远不会太大，只有 200 多人的 Tether 在 2024 年就可以创造 130 亿美元的利润，只有 300 多人的游戏公司 Supercell 可以在 2024 创造 30 亿美金的流水。所以团队的规模不是成功的要素，而在于人才选择。据我了解，Gate Pay 应该是所有 Web3 支付团队里最小的，但不可否认我们拥有行业里优秀的人才。」

二、交易所如何入手做支付？

2.1 交易所支付 1.0

其实在交易所发展的早期，就能看到例如 Binance, Crypto.com, Gate.io 这些交易所推出基于自身生态的交易闭环功能，如 Gate.io 推出的 Gate Life 商户商城、礼品卡中心等（支援商户入驻，并支援使用者通过加密货币付款）以及 Gate.io 推出的 Crypto Payment Card。交易所支付 1.0 的核心的本质是 2C 业务，去竞争使用者，去满足交易所本身的大规模 C 端使用者的现实消费需求，保持使用者留存，并通过一些激励手段促进使用者的活跃度与忠诚度。

(gate.io/gatepay)

Gate Pay 一开始入手的方向就是要做一个面向 B 端的，相容多链、多币种，企业级处理能力的加密币支付产品。C 端使用者目前看到的互动介面和支付体验只是这个产品的冰山一角，我们 90% 的能力都在水下，包括毫秒级别的收单 / 下发频率，大额单笔流水的通道容量，高并发的处理能力，多链的相容、上百种加密币的归结和结算能力，链上安全性和 KYT 系统，On/Off-ramp 出入金通道，企业级运营后台和对帐系统，等等。」

(gate.io/gatepay)

具体问及 Gate Pay 如何向商户提供安全可靠且合规的服务？

Feng 表示：「对于加密币的收单和下发，我们每一笔链上交易都会通过我们 KYT 系统的稽核，我们同时合作世界顶级区块链安全公司合作，来监控链上的潜在的问题地址和问题资金。在运营过程中，我们多次帮助商户拦截掉来自问题地址的收单或下发，确保每一笔交易的安全可靠。

对于法币出入金，我们仅通过 Gate.io 在持牌地区的合作银行为商户服务，严格遵守银行的 KYB 要求，登记商户的企业资讯并保留所有交易凭证。」

Feng：「产品上我们选择了一条难而正确道路，商业上我们同样以开放心态去推广我们的产品，任何商户和机构可以使用 API 或者我们的白标产品，来接入 Gate Pay 所有的产品能力。商户可以自定义自己的前端和展示，以商户自身的品牌去触达自己的商户网路。Gate Pay 愿意去做促进加密币支付这种大规模应用场景的基础设施建设者和方案提供方，无论是幕前还是幕后。

由此，Gate Pay 真正实现了品牌由您定义，技术由我赋能的愿景。

Gate Pay 目前也在积极和传统支付公司合作，实现能力互补，双方共赢；亦希望帮助更多的商家落地 Crypto 收单能力，以帮助使用者用加密币支付预定机酒，亦或购买商品与服务；同时也积极与稳定币发行商合作，实现更多加密支付 2B 应用场景的落地。」

大家可以通过 [email protected] 联络 Feng。

2.3 交易所做支付的意义

Feng：「交易所支付从最开始的 Crypto Payment Card 的开始，发展到交易所内部的商城 Marketplace，再到内部生态之间生成二维码的支付。从本质上讲，这些都是 2C 的业务，大部分交易所支付都没有 2B 的能力。」 其实此前也提到了交易所支付 1.0 更大的目的，是去服务交易所现有的使用者，提供使用者的留存与忠诚度。

那么我认为交易所支付 2.0 的更大目的，是去服务交易所之外的使用者，一方面能够借助交易所自身已经构建好的各个成熟模组，去更好地进行业务的 2B 拓展，一方面也能够间接地进行部分 2C 使用者的转换，最大化 2B2C 两端的优势。

2.4 关于竞争与合作

交易所支付 2.0 的 B 端能力，以及对外拓展，看似将其摆到了众多加密支付 Fintech 公司的竞争对手关系上，其实我觉得更多的是去合作共赢，把市场的蛋糕做大。

Gate Pay 通过交易所强大引擎构建起来的白标支付产品就是很好的一个合作方向，毕竟并不是所有 Web3 支付的初创公司在一开始就能拥有一个多币种多链相容，监管合规牌照支援，以及交易安全资金保障的能力。

在我看来，Web3 支付公司如何依靠其自身的独特客户渠道资源，去构建差异化支付产品及场景构建是关键，其他很多东西像是重复在造轮子。

在问及目前有很多 Web3 支付的初创公司获得了 VC 的融资，潜在的市场竞争是如何的问题时，Feng 表示：「我觉得 VC 最大的策略无非是在一众声称下一代 Visa、Mastercard 网路的支付区块链中，试图赌对一个半个。而稳定币巨头如 Tether 和 Circle 属于战略投资和布局，决策更加科学和合理，他们会寻找和稳定币生态相关的应用场景，包括支付，提高自己稳定币的护城河。

Gate Pay 是 Gate.io 交易所旗下的产品，所以我们对各个链、币种和生态都持有开放的心态，我们相容各个主要 Layer1 和 Layer2 链，还有几百个币种，无论哪一个生态成功了，我们都会是生态的建设者和受益者。眼下，我们也在推进和各个稳定币顶级公司的战略合作。」