原文来自 SMooTH

编译｜Odaily星球日报 Golem（@web3_golem）

说实话，没有人进入加密行业只是为了默默盯着钱包里的余额看，我们都希望钱包余额增长，其中一种较低风险的方式是通过 DeFi。而在 HyperLiquid 上，DeFi 则截然不同。

想要你的资金增值吗？想要进行循环贷吗？想要质押吗？想要以本金抵押借款，再进行质押，同时赚取积分吗？如果你想，欢迎体验 HyperLiquid 上 DeFi 的真正引擎：收益协议、借贷平台、流动性质押层和自动化金库。

它们可能不是最炫酷的应用程序，但这正是能使你的资金真正增值的地方——无论是在你睡觉、交易，还是在推特上发帖的时候。

其中有些协议自 HyperEVM 诞生时就存在，有些才刚刚启动。所有这些协议都是在快速发展的 HyperEVM 原生环境中构建的，这将对 HyperLiquid 上 DeFi 的发展产生深远影响。

本文根据实用性、热度和相关性对这些协议进行了全面分析，以帮助你找到值得投入资金和关注的领域。（等级基于潜力、相关性、交易量、用户认知度和整体生态系统影响力等因素的综合考量）

Hyperlend 允许用户提供或借入 HYPE 等资产，其利率会根据需求自动调整。它还可以解锁动态杠杆头寸，为交易者提供跨 HL 原生资产的速度和灵活性。

Felix 允许用户使用 HYPE、ETH 或 BTC 等资产铸造 feUSD。凭借保证金策略、稳定池和交易者友好的机制，它是一个快速发展的借贷层，拥有强大的 TVL。

HYPE 的流动性质押

Hyperbeat 提供自动化金库，可在 HL 生态系统中找到最佳收益路径。它支持 HYPE、ETH、稳定币，并设有与其 BEAT 代币绑定的积分计划，是被动型挖矿者的便捷入口。

LoopedHYPE 实现了自动化质押 HYPE 的收益循环，将其转换为 LHYPE——一种你可以在 DeFi 中使用并持续盈利的代币。智能循环、社区奖励和生态系统再投资赋予它独特的魅力。

通过 delta 中性挖矿获得被动收益

Liminal 自动化 delta 中性策略，从资金利率中获取收益，为 USDC 存款提供市场中性的回报。无需锁定，无需再定价代币，只有被动收入，并实时跟踪表现。

链上衍生品金库

D2 将高级衍生品策略代币化为可交易仓位。凭借机构背景、完全透明且对风险调整收益的关注，它提供类似对冲基金的链上体验。

产生收益的抵押贷款协议

Altitude 将用户的贷款抵押品转化为产生收益的资产。这些资产不会闲置，而是通过自动再平衡功能逐步减少用户的债务。对于希望高效贷款且不想频繁进行微观管理的用户来说，这是一个绝佳的选择。

Keiko 允许用户通过锁定加密抵押品来铸造 KEI 稳定币，然后在 DeFi 中使用 KEI。它内置流动性激励机制和滚动积分系统，为借款人和流动性提供者 (LP) 提供奖励。

HyperFlash 承诺通过基于 MEV 的提取机制提供更高的质押奖励。目前仍在开发中，它的目标是将 HL 质押用户的收益提高达 22% 。